[기술뉴스]🚀 마이크론, 제2 엔비디아 될까?

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서론

모틀리풀이 마이크론을 '제2의 엔비디아'로 꼽으며 AI 메모리 수요 증가를 이유로 들었습니다. AI 붐으로 HBM(고대역폭 메모리) 시장이 급성장 중이지만, 최근 HBM4 탈락 소식이 마이크론의 미래를 둘러싼 논란을 불러일으키고 있습니다.[1][5] 이 글에서는 마이크론의 강점과 도전을 분석해 보겠습니다.

본론

1. HBM3 성공과 엔비디아 파트너십

마이크론은 2024년 HBM3E 양산을 삼성전자보다 앞당겨 엔비디아 H200 GPU에 탑재됐습니다. 엔비디아의 까다로운 검증에서 SK하이닉스와 함께 통과하며 시장 점유율 10%에서 급부상했습니다.[2] 모틀리풀은 AI가 메모리 수요를 폭증시켜 마이크론의 매출·순익 성장률이 엔비디아와 비슷하다고 평가합니다.[1][5] 실제로 UBS는 DRAM 품귀를 2027년까지 전망하며 목표가 450달러로 상향했습니다.[8]

2. HBM4 탈락과 기술적 한계

반면 2026년 엔비디아의 차세대 '루빈' GPU용 HBM4 테스트에서 마이크론이 탈락했습니다. 엔비디아의 11Gbps 이상 속도 요구를 실전에서 충족하지 못한 것으로, 삼성·SK하이닉스가 물량을 양분할 전망입니다.[3][4][6] 이는 마이크론의 차세대 공정 한계를 드러내며 주가 하락을 초래했습니다.[3] 엔비디아는 공급망 다변화를 위해 마이크론을 완전 배제하지 않을 가능성이 있지만, 초기 양산 속도에서 밀렸습니다.[4]

3. AI 시장 전망과 전략적 우위

마이크론은 데이터센터 외 AI PC·스마트폰·자율주행 시장을 선점하며 초격차 기술로 성장 중입니다.[7] 엔비디아 등 빅테크가 공급처를 3곳으로 확대하려 해 입지가 강화됐습니다.[8] 2027년 AI 반도체 수요가 지속되면 마이크론의 반등 가능성이 큽니다. 다만 삼성·하이닉스의 HBM4 선점으로 경쟁이 치열해질 전망입니다.[2][6]

결론

마이크론은 HBM3 성공으로 '제2 엔비디아' 잠재력을 보이지만, HBM4 탈락이 단기 리스크입니다. 장기적으로 AI 메모리 수요가 폭발하면 회복할 수 있으나, 기술 격차 축소가 핵심 과제입니다. 투자자들은 HBM5 개발 동향을 주시해야 합니다.

참고 문헌

1. "마이크론 제2의 엔비디아될 것"-모틀리풀(종합)
2. 28화 마이크론 2화: 미국 AI 패권 전략
3. 2026년 반도체 계급도: 왕좌의 엔비디아, 추락하는 마이크론?
4. "HBM4 OUT!"… 엔비디아는 왜 마이크론을 버렸을까?
5. "마이크론 제2의 엔비디아될 것"-모틀리풀(종합)
6. 엔비디아 차세대 AI칩 HBM4,마이크론 탈락,삼성·하이닉스 2 …
7. 엔비디아 다음 타자 찾으시나요? 마이크론이 미친 듯이 …
8. 마이크론 목표가 '450달러' 상향… AI 반도체 2027년까지 ' …